В тихом провинциальном городке, где каждый знает соседа в лицо, начинается череда жутких преступлений, похожих на древние жертвоприношения. Местные жители шепчутся о проклятой русалке из старинных легенд, но официальное следствие топчется на месте. Для раскрытия дела из столицы вызывают опытного криминалиста Юрия Бахтина — циничного скептика, который разбирается в психологии маньяков, но не верит в сказки о водяных духах. Однако для него это задание оказывается личным возвращением в прошлое: здесь он когда-то жил, и в городе остались его бывшая жена и старые друзья.
Чем глубже Бахтин погружается в расследование, тем больше реальность начинает расходиться с логикой. Странные улики и местные поверья заставляют его усомниться в собственном здравомыслии. Параллельно ему приходится разбираться с запутанными отношениями с бывшей супругой и скрываемыми тайнами друзей. Круг подозреваемых неумолимо расширяется, и в него попадают люди, дорогие Юрию. Ему предстоит пройти между молотом закона и наковальней личных привязанностей, противостоять скрытому антагонисту и докопаться до страшной истины, которая окажется куда неожиданнее любых легенд.