Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и не слишком радужных перспектив. Всё резко меняется, когда ему ставят страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его семья — беременная жена и сын-подросток — после его смерти останется без средств, Уолтер принимает судьбоносное и шокирующее решение. Он будет использовать свои блестящие знания в химии, чтобы заработать деньги самым быстрым и незаконным путём — начав производить высококачественный метамфетамин. Единственным, кого он может привлечь в этот опасный бизнес, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, который уже знаком с криминальным миром наркоторговли.
Их союз — странный и взрывоопасный коктейль из гения и хаоса. Уолтер, холодный и расчётливый новичок в преступном мире, и импульсивный, живущий моментом Джесси, только что потерявший своего напарника и лабораторию после рейда наркополиции, вынуждены объединиться. Вместе они создают уникально чистый продукт, который мгновенно привлекает внимание как опасных уличных дилеров, так и серьёзных криминальных игроков. Однако с первой же партией наркотиков Уолтер и Джесси попадают в водоворот насилия, предательства и постоянной угрозы разоблачения, где каждый их шаг балансирует между феноменальной прибылью и неминуемой гибелью.